Личный фонд как инструмент управления и распоряжения активами

Личный фонд. Что это?

Личный фонд – это инструмент, который позволяет собственнику активов и бизнеса эффективно решать массу вопросов, возникающих как при его жизни, так и в связи с его уходом:

1. консолидация или разделение имущества;
2. содержание семьи на случай форс-мажора;
3. выстраивание механизмов непрерывного управления бизнесом вне зависимости от жизненных обстоятельств;
4. защита активов от притязаний третьих лиц (кредиторы, бывшие супруги);
5. обеспечение конфиденциальности сведений об учредителе и выгодоприобретателях фонда;
6. наследственное планирование в отношении активов и бизнеса;
7. механизм предотвращения конфликтов между выгодоприобретателями.

Как устроен и работает фонд?

Личный фонд – это некоммерческая организация, которая:

• создается одним гражданином или супругами;
• управляет имуществом, которое ей передано учредителем или третьими лицами;
• может продолжать свою деятельность после смерти учредителя;
• может иметь в собственности любые активы, в том числе ценные бумаги;
• может осуществлять предпринимательскую деятельность, соответствующую целям ее создания;
• может быть учреждена на определенный срок (для решения конкретных задач), а может существовать бессрочно;
• является квалифицированным инвестором и участником фондового рынка (стоимость имущества ЛФ должна составлять не менее 100 000 000 рублей);
• имеет привлекательный режим налогообложения операций по получению имущества от учредителя и третьих лиц и его передаче выгодоприобретателям.

Кто может быть учредителем и выгодоприобретателями фонда?

Кто управляет фондом?

Учредитель фонда получает механизм гибкой настройки управления фондом и его активами.

Какими документами регулируется деятельность фонда?

Основными документами фонда являются устав и условия управления.

В уставе определяются органы управления (их состав, порядок формирования и функционирования) и пределы их полномочий во взаимоотношениях фонда с третьими лицами.

Условия управления – это конфиденциальный документ, в котором содержится механизм назначения выгодоприобретателей и определения размера их «долей» в доходах и имуществе фонда, порядок распределения дохода и имущества между выгодоприобретателями, процедура одобрения решений и порядок голосования, а также описание иных чувствительных вопросов и нюансов, о которых думает учредитель фонда.

Содержание условий управления доступно только лицам, входящим в органы управления фондом, и нотариусу. Определенный объем сведений также доступен выгодоприобретателям фонда.

Устав направляется налоговому органу, однако, налоговый орган не должен предоставлять его третьим лицам.

Сведения об учредителе фонда также направляются налоговому органу, однако, не размещаются в ЕГРЮЛ и недоступны третьим лицам.

Каким имуществом может владеть и управлять фонд?

Фонд является собственником имущества, которое ему передано в управление, а учредитель утрачивает право собственности на такое имущество.

В ЛФ можно передать любое имущество, имущественные права, корпоративные права, интеллектуальную собственность (с определенными оговорками).

Комфорт учредителя достигается за счет сохранения возможности участвовать в управлении фондом.

Чтобы создать фонд, необходимо имущество, рыночная стоимость которого равна или превышает 100 000 000 рублей.

Как правило, имущество передается самим учредителем, но и третьи лица могут передать фонду имущество, причем безвозмездно. Такая передача не сделает их учредителями фонда и, соответственно, не наделит их правами, которыми обладает учредитель.

Фонд может иметь в собственности валютные ценности (иностранную валюту и ценные бумаги). Выгодоприобретатели фонда могут получать от фонда такие валютные ценности.

Фонд, стоимость имущества которого составляет или превышает 100 000 000 рублей, приобретает статус квалифицированного инвестора, что среди прочего дает ему возможность быть владельцем паев ЗПИФ, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

Как обеспечивается защита имущества фонда?

По общему правилу, фонд отвечает перед кредиторами учредителя по его обязательствам в течение первых 3-х (в исключительных случаях – первых 5-ти) лет своего существования.

По истечении этого срока кредиторы не могут обратить взыскание на активы фонда.

Аналогичное правило работает и в отношении обязательств фонда – по истечении указанного срока учредитель не несет ответственности перед кредиторами фонда.

Выгодоприобретатели не отвечают по обязательствам фонда, а фонд не отвечает по обязательствам выгодоприобретателей.

Это правило, однако, не защищает ни фонд, ни его учредителя от возможной субсидиарной ответственности в случае банкротства компаний, участником (акционером) которых является фонд.

Также субсидиарная ответственность органов управления и учредителя фонда может возникнуть перед кредиторами самого фонда.

Как доходы фонда распределяются его выгодоприобретателям?

Учредитель в буквальном смысле свободен в формулировании нестандартных, нюансированных условий распределения доходов среди выгодоприобретателей.

Разработанные им правила распределения доходов фиксируются в условиях управления.

Это дает ему возможность, в том числе предусмотреть механизмы предотвращения конфликтов среди выгодоприобретателей и обеспечить сохранность ценных активов фонда и непрерывность управления бизнесом, принадлежащих фонду.

Налогообложение операций фонда

В отношении операций фонда установлен привлекательный режим налогообложения:

• получение активов от учредителя не влечет для фонда налоговых обязательств;
• прибыль, в том числе доходы по паям ЗПИФ, облагается налогом по ставке 15% (если не осуществляется активная коммерческая деятельность, а 90% прибыли от пассивного дохода);
• при соблюдении определенных условий возможно применение упрощенной системы налогообложения, доходы фонда будут облагаться по соответствующим ставкам;
• в отношении определенных активов возможно применение льготной ставки налога на имущество в размере 0,3%;
• Распределение фондом имущества учредителю и выгодоприобретателям-близким родственникам учредителя – налоговым резидентам России при жизни учредителя не облагается налогами в России.

Распределение фондом имущества выгодоприобретателям после смерти учредителя освобождается от налога во всех случаях.

Когда фонд может быть ликвидирован?

Фонд может быть ликвидирован, в том числе в следующих случаях:

• истечение срока, на который он создавался;
• невозможность сформировать органы управления;
• отсутствие выгодоприобретателей.

В условиях управления могут быть предусмотрены иные основания ликвидации фонда.